写于 2017-03-09 06:01:09| 千赢国际App登录| 手机登录
<p>像Afterpay这样允许消费者“即时”借钱购买的初创公司正在使用已经存在了几个世纪的商业模式</p><p>它被称为应收账款的“保理”</p><p>这是一家公司将其应收账款(已经交付的商品或服务所欠的钱)出售给贷方,通常是以折扣价出售</p><p>通常,保理安排在企业和贷方之间,顾客不知道该安排</p><p> Afterpay的创新是将这个具有百年历史的后台财务安排转变为面向客户的方式</p><p>在2016 - 17年,Afterpay从零售商那里获得了大约2300万澳元的费用,另外还有610万澳元的滞纳金</p><p>它只注销了330万澳元的坏账</p><p>阅读更多:小公司内的现金流管理:所有者 - 经理的关键作用传统保理的一个例子是向一家银行出售100澳元的应收账款,价格为95澳元</p><p>该公司预先获得95澳元现金(用于支付工资或成分),并消除了未付款的风险</p><p>一旦收到100澳元,贷方就会获得5澳元的利润</p><p>同样,如果您使用Afterpay进行100澳元的购买,商家会立即获得96澳元</p><p> AfterPay然后从客户那里收取A $ 25的四期,获得4澳元的利润</p><p> 4美元的差价基本上是Afterpay收取的利息(相当于4.17%)</p><p>交易的不寻常性质是Afterpay借给业务,客户偿还后付款</p><p>在这个例子中,4.17%的后付费用是相当温和的利率,至少与信用卡相比</p><p>但是,由于每笔贷款只有很短的时间,通常是六到八周,或者最多两个月,因此Afterpay可以获得超过4.17%的贷款</p><p>这是因为复利</p><p>假设1月1日贷款为1,000澳元,利率为4%,为期两个月</p><p> 3月1日,收取1,040澳元 - 原来的1,000澳元加上40澳元的利息</p><p>另一笔贷款是在3月1日 - 1美元,4%,4%,两个月</p><p> 5月1日,收取1,081.60澳元 - 原来的1,040澳元加上41.60澳元的利息</p><p>这可以反复重复</p><p>截至12月31日,最初的1,000澳元已经增长到1,265.32澳元</p><p>这相当于每年26.5%的利率</p><p>除了Afterpay不必等待两个月来收取全部金额作为一次性付款</p><p>相反,它收取分期付款的钱,这意味着年利率约为30%!商家可以在其网站上启用Afterpay有三个原因</p><p>商家可以进行销售,否则不会进行销售,因此收入增加</p><p>它预先收取现金,改善了资产负债表</p><p>商家可以消除客户违约时无法支付的风险</p><p>但是,如果客户违约且未支付到期金额,则Afterpay存在风险</p><p> Afterpay的商业模式类似于没有追索权的保理</p><p>有两种类型的应收账款保理 - 有无追索权</p><p>在考虑追索权时,贷方将向企业返还未收回的债务</p><p>在没有追索权的保理中,贷方负责从客户收取未付发票并且不能退回</p><p>换句话说,在追索追索权时,企业保留了不付款的风险</p><p>阅读更多:可持续购物:在线圣诞购物的环保指南为了阻止这种行为,如果客户未能付款,Afterpay将收取罚款(延迟收费10澳元,七天后再收7澳元)</p><p>如果客户仍然没有付款,Afterpay会同时注销初始贷款和罚款</p><p>罚款仍被视为Afterpay账户的收入</p><p> Afterpay面临的更大风险不是客户违约贷款,而是来自那些甚至没有使用该服务的客户</p><p>购买现金或信用卡的客户可能很快就会要求在线商家给他们4%的现金折扣 - 与他们支付的后付款相同</p><p>如果商家遵守并给予每个人4%的现金折扣,

作者:花诤荃