写于 2017-10-06 16:02:22| 千赢国际App登录| 财政
<p>Caveat Emptor,拉丁语“让买家小心”,一直是所有交易,业务或其他交易的基石</p><p>当你买鸡蛋时,你一定要选好的鸡蛋</p><p>如果有些鸡蛋变坏了,运气不好</p><p>但是,如果你发现它们是空壳怎么办</p><p>这将是供应商或供应链上的某人欺诈案件</p><p>虽然这个例子很简单,但它说明了尽职调查在日常生活和商业中的重要性</p><p>尽职调查一词广义上意味着“需要谨慎”或“合理谨慎”</p><p>根据1933年美国证券法,它成为一个专门的法律术语,被定义为“合理调查”</p><p>虽然财务,税务,商业和法律尽职调查已成为传统,但相关的声誉风险导致诚信尽职调查的兴起,以深入了解目标实体及其推动者的背景</p><p>同样,全球增强执法力度,尤其是美国,加上印度作为高风险腐败国家的看法,导致了反贿赂和腐败尽职调查的演变</p><p>随着新兴市场投资的增加,投资者面临各种欺诈行为,包括构成估值基础的虚增或成熟增长故事</p><p>发起人有时也会将投资者的资金用于个人目的</p><p>这种欺诈事件和投资者需要更多地依赖目标的财务信息,导致法务会计成为尽职调查的一个组成部分</p><p>与审计/管理财务报表自上而下审查的财务尽职调查相比,法务尽职调查涉及自下而上的方法,主要关注基础交易数据</p><p>法医会计师利用他们的调查经验和现实欺诈情景,建立了适用于目标行业或行业的多种欺诈假设,这些假设适用于大量的交易数据</p><p>这些分析有助于识别危险信号,这可能表明潜在问题,如收入膨胀,资金潜在转移,住宿交易的存在,不存在的供应商/客户,利益冲突问题,关联方交易异常或未公开关联方</p><p>根据红旗的性质,可以执行进一步的程序,例如审查交易数据的支持文件,验证存在的现场访问,公共领域检查或市场情报收集</p><p>虽然法务尽职调查并非旨在进行调查,但它可以更深入地了解与拟议投资相关的漏洞水平,以便投资者做出更明智的决策</p><p>法务会计尽职调查程序的结果可能包括投资者重新协商投资估值,纳入适当的陈述和保证,以防范与历史交易相关的潜在风险,或者在极端情况下,甚至放弃拟议的交易</p><p>此外,它还可以通过加强控制环境以及通过保护性契约进行连续/定期监控来帮助投资者降低投资后风险</p><p>拥有法医专家的投资者可以从“提防”变为“警告卖方”(拉丁语为“卖家提防”)</p><p> Rahul Sogani是普华永道印度的合伙人,