写于 2017-02-07 15:03:26| 千赢国际App登录| 财政
新加坡国有投资者淡马锡控股(Temasek Holdings)的资产可能在去年出现反弹,至少增长10%至创纪录水平,受到中资银行和国内公司股价上涨的推动。作为全球最大的投资者之一,淡马锡正在重塑其战略,专注于快速增长的新兴领域,同时也加强其投资团队。它是新加坡基准指数中三分之一公司的最大投资者。但由于股市反弹,其长期持有的中国建设银行,星展集团和渣打银行等金融投资在去年得到了回报。 “去年淡马锡最重要的上市股票市场增长很快,”马德里IE商学院Sovereign Wealth Lab研究中心主任JavierCapapé表示。淡马锡表示将在截至3月31日的一年中分享其下周的表现,并就前景发表看法。分析师估计其资产在去年下降9%后达到创纪录的水平,达到2420亿新元(1750亿美元),这是自2009年以来的首次下降。新加坡和中国在其投资组合中的潜在风险敞口中占据最大份额。与许多国家投资者不同,淡马锡的大部分投资都来自股票。虽然摩根士丹利资本国际的亚洲股票去除日本指数去年上涨了17%,但星展银行和渣打银行分别飙升了28%和68%。去年市场对每个人都很友好,但收益是否可持续? CIMB私人银行业务经济学家Song Seng Wun表示,他估计去年淡马锡的投资组合价值增长了12%至15%。尽管年度表现强劲,全球主权投资者仍面临着在股票估值丰厚且债券收益率仍低的情况下提振长期回报的挑战。 “在低增长,低收益的环境中,像主权财富基金这样的长期投资者面临更大的挑战,需要获得足够高的回报才能完成任务,”国际主权财富基金论坛(IFSWF)投资实践委员会表示去年年底与State Street Corp共同编写的研究报告。该公司表示,包括IFSWF成员在内的许多投资者在债券收益率较低以及全球股市波动或估值过高的背景下寻求私募市场以获得更高的长期回报。 GIC是新加坡较大的国家基金,该基金已经警告未来十年的低回报,本月公布业绩。淡马锡的净投资组合价值在过去十年中几乎翻了一番。去年,它开设了旧金山办事处,为医疗保健和生命科学注入了更多资金,并扩大了在北美的业务。截至2016年3月,电信,媒体和科技行业成为其最大的投资集群,占25%,十年来首次超过财务状况。 “重大新闻是科技和创业公司长期的重新平衡,”Capapé表示,他强调了淡马锡去年在Verily Life Sciences的8亿美元资金以及对Innovent Biologics和Iora Health的投资。淡马锡还投资墨西哥龙舌兰酒制造商Jose Cuervo,支付12亿新元,以全面控制新加坡铁路运营商SMRT,并增持其持有的最大股票新加坡电信有限公司的股份。撤资也在增加。淡马锡出售其托运人Neptune Orient Lines的23亿新元股权。它削减了中国工商银行和中国建设银行的股份,但对该行业持乐观态度。除了投资之外,分析师还强调领导层继任是淡马锡的近期挑战,淡马锡的首席执行官何庆已经执掌了十多年。何先生是新加坡总理李显龙的妻子,最近受到了李的弟弟妹妹的批评。政府已表示,淡马锡的董事会每年都在审视继任问题。淡马锡近年来聘请并推广了许多金融和市场专业人士,以建立其领导地位。